Новац чини да се свет окреће; исто важи и за блокчејн индустрију. Финансије на блокчејну се разликују од традиционалних финансија у смислу централизације, верификације, територије и још много тога. Ипак, за сваку финансијску активност на блокчејну, попут позајмљивања, позајмљивања или замене токена, потребна су средства за рад. Нема крипто, нема ДеФи.
Пулови ликвидности су иновација у ДеФи која попуњавају празнину у потреби за средствима позивајући кориснике са средствима да депонују средства у замену за награде. Једна таква награда су токени добављача ликвидности који настоје да ублаже проблем закључане крипто ликвидности.
Шта је токен добављача ликвидности?
Токени добављача ликвидности или токени фонда ликвидности су токени који се дају корисницима који обезбеђују ликвидност групи као награду за улагање својих средстава. Токени се дају према корисничком делу укупне закључане имовине. Ликвидност се у овом контексту односи на то колико је лако трговати криптовалутом без значајног утицаја на цену токена. Са популарним новчићима као што је Битцоин, ликвидност није проблем. Али, пошто је ДеФи тако ниша, ликвидност је мало тешко доћи.
Дакле, скупови ликвидности раде на томе да недоступне токене учине доступним тако што корисницима са неактивном имовином обезбеђују средину за улагање, тако да корисници којима су средства потребна могу да позајме против својих неактивних средстава.
На пример, Бобу је потребно 5 ЕТХ, али има само еквивалент у УСДЦ. Он може закључати свој УСДЦ као колатерал да би позајмио ЕТХ који му је потребан за номиналну накнаду за трансакцију. Боб може да позајми ЕТХ захваљујући људима као што је Алис, зв Стакерс, који депонују једнаке количине различитих токена, променљивог и стабилног средства, како би уравнотежили протокол.
Токени добављача ликвидности омогућавају алтернативни метод залагања јер корисници добијају одређену ликвидност (вредност) за коришћење након што уложе своју имовину. Токени су прилагођени да функционишу као и други токени на блокчејну тако да корисници који су уложили њихова веома драгоцена имовина и даље има начин да остваре пасиван приход без стварног поседовања имовина.
Како функционише токен добављача ликвидности?
Токени добављача ликвидности долазе из скупова ликвидности и, према томе, децентрализованих берзи, протокола у којима се налазе скупови. Као такав, прво је потребно очистити ваздух шта су базени ликвидности и како то функционише. Шокантно, базени ликвидности нису водена тијела, они су група или збирка средстава криптовалуте којима се, у већини случајева, управља паметним уговором.
Паметни уговор који се користи у ДЕКС-овима назива се аутоматизовани маркет мејкер (АММ) и обавља различите функције. Пре свега, машина наводи цене токена између два или више средстава тако да корисници могу да позајмљују и позајмљују своје токене из скупа. Учесници полажу своја средства у паметне уговоре и у замену добијају токене добављача ликвидности.
Дакле, токени добављача ликвидности се додељују да би се ускладили са колико је корисник допринео скупу. Илустрације ради, корисник који депонује токене у вредности од 10.000 долара у скуп који садржи средства у вредности од 100.000 долара добиће ЛП токене у вредности од 10% укупног удела у фонду.
Токени добављача ликвидности су слични свим другим блокчејн токенима, тако да ће токен изграђен на Етхереум мрежи бити компатибилан са било којим другим Етхереум протоколима. Једна од функција токена је да представљају вредност и да се могу користити на децентрализованим апликацијама (дАппс) направљеним да буду компатибилне са кућном веб локацијом токена.
Где добити токен добављача ликвидности?
Као што назив имплицира, токени добављача ликвидности су средства која се додељују корисницима који обезбеђују ликвидност за напајање ДЕКС протокола. Врхунске децентрализоване берзе, као што су Унисвап, Сусхисвап и Цурве Финанце, су ДЕКС-ови засновани на АММ-у који дају токене добављача ликвидности провајдерима у замену за закључавање њихове крипто имовине.
Који су случајеви употребе ЛП токена?
Примарни разлог за доделу токена добављача ликвидности је смањење шанси за проклизавање, што се дешава када ликвидност токена постане заиста ниска. АММ прилагођава цену токена тако да одговара потражњи (обично гура цене више). Други разлог је тај што стекери и даље имају конструктивну контролу над својом имовином, у смислу да се токени добављача ликвидности могу користити на различите начине у ДеФи протоколима.
Следе неки уобичајени случајеви употребе за пружаоце ликвидности.
Ииелд Фарминг
Пољопривреда приноса је стратегија која се користи за максимизирање профита од крипто имовине. Такође познат као рударење ликвидности, узгој приноса укључује закључавање или улагање крипто имовине у базенима ликвидности у замену за награде у облику накнада које генерише домаћа ДеФи платформа. Пулом ликвидности управља паметни уговор који прикупља уложене токене и даје награде у облику токена. Ове награде се затим могу поново уложити у друге фондове ликвидности да би се генерисале награде за награде.
Имајте на уму да учесници добијају ЛП токене као награду за улагање имовине која је тражена. Пошто ЛП токени такође имају вредност, корисници их могу поново уложити у протоколе као што су Ааве или Иеарн Финанце.
Пренос вредности
Можда је најједноставнији и најстарији случај употребе криптовалуте као метода држања вредности. У случају токена добављача ликвидности, неке платформе могу укључити механизам који повезује токен са одређеном адресом новчаника (један под контролом корисника), али у већини случајева добављачи ликвидности могу слободно да померају своје токене добављача ликвидности око.
Колатерал за крипто кредите
Крипто зајмови постају све популарнији у крипто простору. ДеФи укључује иновације као што су фласх кредити, док централизоване размене попут Бинанце вам омогућава да позајмљујете и враћате. Неке платформе захтевају од корисника да обезбеде колатерал за наплату зајма. Овај конкретан случај употребе је атрактиван јер се добављачи ликвидности могу ослонити на крипто зајмове да би добили приступ класи имовине коју су можда већ уложили.
На пример, претпоставимо да је корисник претходно уложио све своје ЕТХ на финансирање криве у замену за токене добављача ликвидности. У том случају, они могу депоновати своје ЛП токене у замену за ЕТХ за руковање трансакцијом која је управо настала.
Да ли су токени добављача ликвидности безбедни?
Токени добављача ликвидности су у основи, само криптовалуте, тако да се сви ризици обичних криптовалута могу наћи овде. Ризици који су својствени токенима добављача ликвидности укључују следеће:
1. Паметни уговори
Најзначајнији ризик је неуспех паметних уговора. ЛП токене деле АММ-ови, унапред програмирани паметни уговори који деле ЛП токене у замену за депонована крипто средства. Дакле, ако АММ код не успе, постоји шанса да су ваши ЛП токени и скуп ликвидности у целини угрожени.
2. Нестални губитак
Несталан или привремени губитак је губитак који сталкер трпи када дође до значајне промене у цени имовине уложене у фонд ликвидности. Када дође до неуравнотеженог скупа узрокованог изненадном променом цене једног од токена у пару, ДЕКС одговара откупом скупљег токена како би још једном изједначио скуп.
Технички, нестални губитак се не трпи све док трговац не повуче свој токен, тако да би неко могао оставити токен у групи у нади да ће доћи до друге промене. Али динамичка природа крипто тржишта чини да се неки токени никада не опораве, а ви ћете имати губитак шта год да се деси.
Токени добављача ликвидности и ДеФи
Укратко, токени добављача ликвидности су од суштинског значаја за обезбеђивање ликвидности у ДеФи-ју. Без добављача ликвидности који улажу своју имовину и доприносе пулу, ДеФи не би постојао. Како ДеФи наставља да се развија, можемо очекивати да ћемо видети више усвајања и иновативних случајева коришћења токена добављача ликвидности.
