Шта је Веллс обавештење и зашто га СЕЦ служи?

Постоје различити регулаторни процеси и протоколи у области финансија и хартија од вредности како би се промовисала транспарентност и заштитили интереси инвеститора. Једна таква процедура је Велсово обавештење, које сте можда приметили на насловним странама након што је Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) издала једно одређеној фирми за криптовалуте.

Али шта је тачно Велсово обавештење и зашто га СЕЦ издаје?

Шта је Велсово обавештење?

Веллс Нотице је званично обавештење које издаје Комисија за хартије од вредности и берзе САД (СЕЦ) појединцима и фирмама да их упозори на потенцијална кршења закона о хартијама од вредности СЕЦ. Служи као упозорење након што СЕЦ спроведе сопствену истрагу. Велсово обавештење је представљено као писмо у коме се саопштава озбиљност наводних прекршаја.

Поред упозорења, Велс обавештење обавештава примаоца о могућим радњама извршења које СЕЦ може предузети. Ево пет кључних карактеристика Велсовог обавештења:

1. СЕЦ шаље Велсу обавештење након што заврши истрагу и прикупи довољно доказа о наводним кршењима.
2. У писму се наводе истраге СЕЦ-а и прецизирају потенцијалне оптужбе за кршење закона о хартијама од вредности.
3. Прималац Велсовог обавештења има 30 дана да припреми одговор за решавање навода и пружи све доказе који поткрепљују њихову невиност или појашњавају њихов став.
4. СЕЦ прегледа одговор који је дао прималац и одлучује да ли ће наставити са правним поступком на основу представљених информација.
5. Велсово обавештење служи као оквир који омогућава ДИК-у да доноси информисане одлуке у вези са радњама извршења, истовремено пружајући правичну шансу потенцијалним оптуженима да изнесу своје предмете.

Веллс Нотице је вредан алат који омогућава СЕЦ-у да доноси одлуке на основу доброг информисања у вези са радњама извршења и обезбеђује поштен процес за све укључене стране.

Зашто се то зове "Веллс ноте"?

Назив "Веллс нотице" потиче од Велсовог комитета, који је формиран 1972. и који је водио Џон А. Веллс, корпоративни адвокат. Комитет се састојао од других чланова, укључујући Виллиама Ј. Кејси, Ралф Демлер и Мануел Ф. Цохен.

Примарни циљ Велс комитета био је да процени политику и праксу спровођења закона Комисије за хартије од вредности (СЕЦ). Као резултат њихових напора, неколико "Веллс процедура" је уграђено у политике СЕЦ-а, од којих је једна Веллс Нотице.

Потенцијалне последице Велсовог обавештења

Ево потенцијалних последица примања Велсовог обавештења:

• Прво, фирма која прими Велсово обавештење може се суочити са правним поступком од стране СЕЦ-а.
• Као резултат обавештења, од фирме ће се можда тражити да плати новчане казне или новчане казне.
• Велсово обавештење може утицати на услуге које пружа дотична фирма.
• Фирми може бити замрзнута имовина.
• Примање Велсовог обавештења може нашкодити репутацији фирме.

Како и зашто СЕЦ служи Велсу?

Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) је одговорна за регулаторне процедуре и спровођење савезних закона о хартијама од вредности. Његов примарни циљ је да заштити средства инвеститора и регулише тржиште предузимањем одговарајућих радњи против преступника. СЕЦ је успоставио различите процедуре за испуњавање ове мисије, укључујући и Велсово обавештење.

Особље СЕЦ-а следи стандардну праксу слања Велс обавештења ако открије било какве неправилности у вези са законима о хартијама од вредности од стране појединца или фирме. Ово укључује спровођење темељне истраге како би се идентификовала сва кршења закона. Особље затим тражи одобрење од регионалног директора, помоћника директора или комесара да пошаље Велсово обавештење потенцијалном преступнику.

Да би добили одобрење, особље узима у обзир неколико фактора, укључујући:

• Осигурати да истрага буде свеобухватна и потпуна.
• Процена неопходности хитних извршних радњи ради заштите инвеститора.
• С обзиром на потенцијалне последице слања обавештења, то би могло довести до замрзавања средстава од стране потенцијалних прекршилаца.
• Провера кривичних истрага које су у току против потенцијалног починиоца на које обавештење може утицати.

Када се ови фактори размотре, СЕЦ шаље Велс обавештење потенцијалним преступницима у виду писма. Ово упозорава и покреће дијалог између СЕЦ-а и укљученог појединца или организације. Обавештење омогућава потенцијалним оптуженима да разјасне свој став пре него што ДИК одлучи да поднесе оптужбе.

Зашто је Цоинбасе примио Велсово обавештење?

Регулација тржишта криптовалута остаје неизвесна, уз текуће напоре регулатора да се позабаве потенцијалним кршењима. На пример, СЕЦ је деловао против крипто берзи и платформи за наводне нерегистроване хартије од вредности.

У марту 2023. Цоинбасе, једна од водећих берзи криптовалута, примио је Велс обавештење у вези са одређеним наведеним средствима и услугама улагања. СЕЦ је изразио забринутост због потенцијалних кршења хартија од вредности које би могле утицати на средства инвеститора. Обавештење има потенцијалне импликације на различите услуге које нуди Цоинбасе, укључујући спот тржиште, Цоинбасе Еарн, Цоинбасе Приме и Цоинбасе Валлет.

Као одговор, Цоинбасе је поднео тужбу против СЕЦ-а на савезном суду, тражећи регулаторну јасноћу. Међутим, у мају 2023. године, СЕЦ је одговорио на Цоинбасе-ову изјаву о доношењу правила и критике наглашавајући важност промишљеног доношења правила и одбацивши Цоинбасе-ов захтев за хитном акцијом.

Тхе Став СЕЦ-а изазвао је критике од стране крипто ентузијаста, што је додатно подстакло растући тренд преиспитивања поступака комисије. Ово није први пут да се СЕЦ суочио са таквом реакцијом индустрије криптовалута. Једна посебна тачка спора је усредсређена на регулација криптовалута од стране владе САД и СЕЦ. Текући случај Цоинбасе и СЕЦ Веллс Нотице се саслушава на савезном суду, а коначна одлука се још чека.

Која је процедура за Веллсов одговор?

Када особа или фирма прими Велсово обавештење, мора да припреми Велсов одговор у року од 30 дана. Кључни први корак је ангажовање правног саветника, који обезбеђује свеобухватно разумевање закона о хартијама од вредности и способност да се направи одговарајући одговор.

Ако се суочите са Велсовим обавештењем, пажљиво планирање је најважније. Прво, марљиво прикупите што је могуће више доказа који поткрепљују свој став. Затим, јасно и убедљиво представите своје доказе како бисте оповргли наводе ДИК-а. Коначно, придржавајте се смерница које је навео СЕЦ за Велсов поднесак.

Штавише, важно је одмерити обе опције: поравнање и тужбу. Стога су припрема за оба сценарија и одржавање отворених линија комуникације од виталног значаја.

Да ли су Велсова обавештења и судски позиви иста ствар?

Иако могу изгледати слично, постоје јасне разлике између Велсових обавештења и судских позива. Прво, Велсово обавештење се посебно односи на финансијске законе и користе га финансијске власти као што је СЕЦ. Друга регулаторна тела као ФИНРА, ЦФТЦ, или НАСД имају сличне регулаторне механизме, али не издају посебно Велсово обавештење. Насупрот томе, судске позиве могу издати регулаторни органи или суд за различите правне радње, укључујући кривичне истраге, кршења животне средине и спорове у вези са запошљавањем.

Штавише, Веллс обавештење омогућава примаоцима да дају појашњење и одговоре пре него што се покрене правни поступак. За поређење, судски позив захтева од прималаца да предузму радњу у одређеном временском оквиру.

Веллс Нотице, поједностављено

Веллс обавештење служи као обавештење од особља СЕЦ појединцима или фирмама, указујући на њихову намеру да препоруче принудне мере због сумње на кршење закона о хартијама од вредности. Примаоци имају 30 дана да одговоре и изнесу свој случај, дајући аргументе, доказе и контрааргументе како би утицали на коначну одлуку СЕЦ-а.

Стратешко планирање и стручна правна упутства су кључни за успешно вођење овог процеса. Стога је информисање и тражење правног савета од суштинске важности за ефикасно кретање кроз регулативу и заштиту нечијих права.