Због својих бројних могућности, крипто деривати су последњих година стекли популарност међу индивидуалним и институционалним трговцима. Има пуно потенцијалних предности, као и неке ризике. Разумевање шта су и како функционишу је добар корак у одређивању да ли су прикладни за вас.
Шта су крипто деривати?
Деривати су уговори чије вредности зависе од вредности друге основне имовине. Дакле, крипто деривати добијају своје вредности од основне крипто имовине. На тржишту деривата, трговци користе своја средства, спекулишу о смеру цене основне крипто имовине и хеџирају позиције.
Тржиште деривата вам омогућава да купите крипто имовину по нижој цени и да је поново продате по цени већу цену у будућности или га продати по вишој цени и касније откупити и ипак остварити профит. Ако је, на пример, цена биткоина 15.000 долара, а верујете да ће цена БТЦ-а порасти на 25.000 долара, уговори о дериватима вам омогућавају да отворите дугу или куповну позицију и задржите је док цена БТЦ-а не достигне $25,000.
Насупрот томе, ако верујете да ће цена пасти са 15.000 долара на 12.000 долара, можете отворити продају или кратку позицију и затворити уговор када цена достигне 12.000 долара; на тај начин ћете такође затворити трговину да бисте обезбедили профит иако је цена БТЦ-а пала.
За два примера, трговине би биле затворене са губитком ако би два уговора била у супротности са вашим спекулисаним смером.
Тржиште деривата је коришћено као заштита од волатилности цена и уживало је повећану пажњу на све променљивом тржишту криптовалута. Њима се тргује на мрежи на многим крипто берзама, а такође и на шалтеру (ОТЦ).
4 врсте крипто деривата
У овом одељку ћемо описати четири најпопуларније врсте деривата.
1. Футурес
Фјучерс уговор је споразум између две стране о куповини или продаји средства по фиксној цени на одређени датум.
Стране се могу договорити да купе или продају крипто за месец дана, без обзира на стварну цену. Након месец дана, купац ће профитирати ако цена криптовалута порасте и буде виша од уговорене цене. Ако уместо тога цена криптовалута падне и остане испод договорене цене, продавац ће остварити профит.
2. Перпетуал Футурес
Вечни фјучерс уговор је једноставно фјучерс уговор без датума истека. То значи да инвеститори могу задржати своје позиције колико год желе.
3. Опције
Као и фјучерс уговори, опције такође омогућавају трговцима да купују и продају крипто имовину по одређеној цени на будући датум. Главна разлика између фјучерса и опција је у томе што опције дају купцима право, али не и обавезу да купе основну вредност имовине.
Опциони уговори су класификовани у два типа: цалл опције и пут опције. Цалл опција даје право на куповину имовине, док пут опција даје право на склапање уговора о продаји по одређеној цени и периоду.
4. Напријед
Термини су приватни уговори између купаца и продаваца о трговини имовином по одређеној цени на будући датум. Такође су слични фјучерсима, с том разликом што се фјучерсима тргује на ОТЦ берзама. Термински уговори су склонији већем ризику јер постоји недостатак децентрализације.
Разлике између деривата и спот тржишта
Спот тржиште вам омогућава да купујете и продајете криптовалуте како желите, уз ограничење да можете профитирати само када се цена имовине повећа. Ако цена почне да пада, почећете да губите профит. Спот трговци сматрају да су периоди продужених медвеђих тржишта узнемирујући јер је тешко остварити профит у таквом тренутку. Још једна главна карактеристика спот тржишта је да такође можете држати стварну имовину коју купите.
С друге стране, деривати вам омогућавају да тргујете уговорима који прате цену основне крипто имовине, рецимо Битцоин-а, а да га не поседујете. Цена деривата је постављена тако да буде веома блиска оној на спот тржишту. Тржиште вам омогућава да профитирате без обзира да ли се цена повећава или смањује.
Тржишта деривата могу бити ефикасна тржишта током крипто зиме. Међутим, потребно је више времена да се савлада како се тргује дериватима. Штавише, ризици укључени у трговање дериватима су обично већи од оних на спот тржишту.
Предности трговања крипто дериватима
Могућност да искористите свој налог је једна од главних предности трговања дериватима. Можете трговати дериватима са мало капитала и очекивати да ћете остварити велики профит пошто сте повећали своју куповну или продајну моћ позајмљеним новцем, што је левериџ. Ова ивица такође олакшава онима са мало трговачког капитала трговину дериватима.
Како крипто тржиште постаје све популарније, многи људи траже начине да искористе његову високу цену волатилност да би остварили већи профит јер могу да зараде без обзира на смер тржишта ако су у праву положај. Дакле, деривати служе као шпекулативно тржиште за ублажавање ризика, посебно током великих флуктуација цена.
Тржиште деривата вам омогућава да приступите тржишту криптовалута без држања криптовалута. Такође омогућава лаку диверсификацију, јер можете профитирати од кретања цена различитих класа средстава без задржавања.
Недостаци трговања крипто дериватима
Деривати користе шпекулативне алате, а кретање цена може бити веома непредвидиво. Дакле, доношење ирационалних одлука може резултирати значајним губицима.
Трговци дериватима су подложни краткорочној манипулацији ценама на тржишту криптовалута. Многе њихове трговине су краткорочне, а пошто већина тржишних манипулација утиче на краткорочно кретање тржишта, оне би могле утицати на њихове позиције. Постаје горе када се позиције користе.
Деривати којима се тргује на шалтеру, попут форвардова, имају веће шансе за ризик друге уговорне стране. Једна од укључених страна би могла да пропусти споразум пошто су уговори обично приватно преговарани и нерегулисани.
Да ли је трговање крипто дериватима прикладно за вас?
Испод су нека питања на која треба одговорити да бисте утврдили да ли је трговање крипто дериватима добра опција за вас.
1. Да ли вам је пријатно са укљученим ризиком?
Тржиште деривата је погодно за трговце са апетитом високог ризика. Трговци са ниским прагом ризика можда нису удобни за трговање дериватима.
2. Да ли разумете како функционише тржиште?
Требало би да разумете факторе који изазивају промене цена на крипто тржишту. Свако финансијско тржиште има јединствене факторе који изазивају промене у цени и утичу на кретање. Слично томе, свако тржиште такође има јединствен образац кретања, популарно познат као акција цена. Разумевање начина на који функционишу помаже вам да лако спекулишете о правцу цена.
3. Да ли знате како да извршите анализу трговине?
Трговање на тржишту деривата је много сложеније него на спот тржишту. Потребно вам је добро разумевање техничке анализе да бисте анализирали акције цена, фундаментална анализа да бисте предвидели дугорочне изгледе цене крипто пројекта и сентиментална анализа да знају какво је опште тржишно расположење и како оно може утицати на тржиште.
Управљајте ризиком
Трговање дериватима је погодно и за нове и за искусне трговце. Можете одабрати било коју од доступних опција на основу које преферирате и које најбоље разумете. Трговање дериватима, као и све друге врсте трговања, је ризично; увек треба да предузмете мере да управљате својим трговинама и доносите само информисане трговачке одлуке.
