Перпетуал футурес су један од најпопуларнијих производа којима се тргује у крипто простору. Када тргујете трајним фјучерсима, имате изложеност цени финансијског инструмента без његовог поседовања, нудећи јединствено трговање могућности које вам омогућавају да потенцијално профитирате од раста и пада цене имовине, у зависности од вашег трговања положај.
Шта је трајни фјучерс уговор?
Перпетуални фјучерс уговор је врста фјучерс уговора који нема датум истека. Као врста фјучерса, прво морамо разумети како фјучерс уговори функционишу да бисмо знали шта чини трајне фјучерсе јединственим.
Фјучерс уговор омогућава двема странама да спекулишу о будућој вредности криптовалуте по унапред одређеној цени и датуму. То је опклада на будуће кретање цене средства са датумом истека. Шта ово значи? Па, на пример, можете отворити дугу позицију са месечним датумом истека ако верујете да ће цена криптовалуте, као што је Битцоин, порасти до краја месеца.
Перпетуални фјучерси немају периоде поравнања. Можете задржати трговину колико год желите, све док имате довољно марже да је одржите отвореном. На пример, ако купите БТЦ/УСД по цени од 20.000 долара, нећете бити везани за време истека уговора. Можете затворити трговину и осигурати свој профит (или узети губитак) када желите.
Роберт Шилер је 1992. године предложио трајне фјучерс уговоре како би омогућио деривате за тржишта која нису била ликвидна. Први пут ју је у криптовалуте увео БитМЕКС 2016. године, а од тада је наставио да расте у популарности и сада је доступан на многим берзама.
Како функционишу трајни уговори?
Како се трајни уговор разликује од редовног фјучерс уговора?
Неограничено време
Уговор на неодређено време траје на неодређено време. Када купујете или продајете, можете извршити свој крај посла кад год желите.
Ако мислите да ће цена ЕТХ порасти, можете покренути дугу позицију и затворити уговор када цена порасте до тачке којом сте задовољни. С друге стране, ако се цена смањи, такође ћете моћи да задржите позицију колико год желите док се цена не врати на жељени ниво - ако имате довољно марже да поднесете губитак.
Док не затворите своје трговине, ваш ПнЛ (Добит и губитак) остаје нереализован. Односно, и даље је отворена за промене тржишних цена. Можете одабрати да обезбедите своју позицију делимично или у потпуности када сте у профиту.
Традинг Маргин
Разумевање разлике између почетне и марже одржавања је такође важно када се користе трајне фјучерсе.
Почетна маргина је минимални износ који морате имати да бисте отворили позицију. То је више као колатерал за вашу трговачку позицију. Маржа за одржавање је минимални износ који морате имати на свом рачуну маргине да бисте одржали своју трговинску позицију отвореном.
Износ потребан да би ваше трговине биле отворене мења се како се мења тржишна цена. Ако ваше позиције наставе да раде са губитком, могло би доћи до тачке у којој ће их тржиште ликвидирати. Међутим, пре него што дође до ликвидације, берзе обично покрећу „позив на маргину“, где вас обавештавају о ниској маржи и подстичу вас да депонујете више новца како бисте одржали отворене позиције.
Стопа финансирања
Пошто тргујете само ценом основне крипто имовине, цена трајног фјучерс уговора мора да буде блиска стварној цени основног средства. Систем трговања користи стопу финансирања како би осигурао да се цена трајног фјучерс уговора не одмакне од спот тржишне цене основне крипто имовине.
Када је тржиште биковско и цена расте, стопа финансирања је обично позитивна, али када цена пада, стопа финансирања је обично негативна. Када је стопа финансирања позитивна, биће исплата од оних на дугим позицијама трговцима који држе кратке позиције. С друге стране, када се трајни фјучерс уговор тргује са дисконтом испод цене спот индекса, стопа финансирања ће бити негативна. Продавци ће, у овом тренутку, купцима платити малу накнаду.
Пошто се цене имовине којима се тргује као трајни уговори могу незнатно разликовати од њихових промптних тржишних цена, стопа финансирања се користи да би се она одржала што ближе. На пример, ако је цена БТЦ-а 19 хиљада долара на спот тржишту, могла би бити 19,05 хиљада долара на тржишту сталних фјучерса. Због тога, пошто дугове аутоматски подстичу шортс када цена расте, цена трајних фјучерса се приближава основној спот тржишној цени.
Иако је стопа финансирања обично минутни проценат ваше трговачке позиције, може се повећати и дугорочно утичу на вредност добити и губитка, због чега је неопходно разумети како то Извођење радова.
Левераге
Вечни уговори вам дају приступ полузи. То јест, можете да контролишете већу позицију него што ваш трговачки биланс може да поднесе. Колико год вам помаже да брзо зарадите много новца, левериџ такође може бити опасан, јер можете изгубити сав свој новац или чак више од свог трговачког биланса ако то не учините применити одговарајуће управљање ризиком.
Ефикасан метод трговања на медвеђим тржиштима
Једна од главних предности тржишта сталних фјучерса у односу на спот тржиште је та што вам трговање трајним фјучерсима даје предност и на медведјим и на биковским тржиштима.
Спот трговци се обично уздржавају од повећања својих позиција током медведих тржишта јер цене крипто имовине падају. Они, у најбољем случају, покушавају да искористе стратегије за преживљавање на тржишту медведа.
С друге стране, трговци трајним фјучерсима могу задржати кратку позицију током медвјеђег тржишта и наставити да остварују профит током пада тржишта. Уз помоћ полуге, они такође могу направити више у оквиру малог кретања тржишта него што би направили без њега.
Ризик трговине фјучерсима је већи
Перпетуални фјучерс уговори, као и други деривати, нуде огромне предности јер омогућавају трговину криптовалутама без њиховог поседовања. Штавише, због левериџа, они нуде већи потенцијални профит у кратком року у поређењу са спот тржиштем. Ипак, можете изгубити сав свој трговачки биланс ако не управљате ризиком како треба.
Стално трговање уговором доступно је на многим платформама за трговање, укључујући Бибит, Бинанце и БитМЕКС.
Информације на овој веб страници не представљају финансијске савете, инвестиционе савете или савете о трговању и не треба их сматрати таквима. МакеУсеОф не саветује о било каквим питањима трговања или улагања и не саветује да било коју одређену криптовалуту треба купити или продати. Увек спроводите сопствену дужну пажњу и консултујте се са лиценцираним финансијским саветником за савете о улагањима.