Шта је крипто осигуравајући фонд и како функционише?

Тржиште криптовалута је нестабилно и непредвидиво, тако да берзе морају имати мере да заштите своје кориснике од неочекиваних губитака. Фонд осигурања крипто размене је једна од тих мера, а важна је за трговце који тргују са њима полуге да разумеју како функционишу фондови осигурања да знају које су мере на снази ако буду ликвидирани.

Шта је фонд за осигурање крипто размене?

Фонд за крипто осигурање пружа сигурносну мрежу за покривање неочекиваних губитака који премашују почетну маржу. Ова заштитна мера помаже трговцима да умање ризике и пружа додатни ниво сигурности од стварања негативног биланса приликом ангажовања у трговање дериватима високог ризика. Истовремено, осигуравајући фондови такође осигуравају да профитабилни трговци добију свој профит у потпуности.

Како функционишу фондови осигурања крипто размене

Сви губици које претрпите се повећавају када се укључите у крипто трговину са левериџом. Ако се цена средства смањи и вредност ваше позиције падне испод одређеног прага који се назива „цена ликвидације“, платформа за трговање ће продати вашу позицију да поврати позајмљена средства која су обезбеђена ти.

Под претпоставком да имате 5.000 долара за трговину и да користите полугу од 10к, ваши резултати трговања, и профит и губитак, биће увећани за фактор 10. На пример, ако предвидите да ће се цена криптовалуте попут БТЦУСД повећати и покренути трговину, али уместо тога цена почиње да опада, без употребе стоп губитка, цена може пасти до ликвидације Цена, због чега сте ликвидирани. Са полугом, пад од 10% ће учинити да изгубите почетну маржу.

Ликвидација осигурава да не изгубите више од ваше почетне марже или депонованог износа. Међутим, током нестабилности тржишта, може доћи до тога клизање цена, што доводи до јаза у цени у трговању криптовалутама. Овај јаз у цени је видљив дисконтинуитет на графикону цена узрокован наглим оштрим кретањима цена криптовалута. Такве празнине настају због одсуства било какве трговачке активности у оквиру одређеног распона цена, због фактора као што су мали обим трговине или повећана волатилност тржишта. Разлике у цени могу довести до губитака који премашују вашу почетну маржу, што доводи до банкрота.

Фондови осигурања размене криптовалута су дизајнирани да заштите од ликвидације ауто-раздуживања, који настаје када појединац оде у стечај, а фонд осигурања је недовољан да их покрије губитке. Упркос напорима брокера да то спрече, може бити изазовно да се то уради, посебно на нестабилним и непредвидивим тржиштима, као што су она која карактеришу јазови цена о којима се говори раније. Штавише, с обзиром на високу полугу коју обично користе трговци дериватима криптовалута, могућност ликвидације ауто-раздуживања остаје прави ризик.

У случају банкрота трговца, долази до ликвидације ауто-раздуживања, што узрокује да платформа аутоматски продаје позиције трговаца друге стране како би надокнадила губитке. Ова мера помаже у очувању нивоа ликвидности платформе током екстремне нестабилности тржишта.

Средства осигурања се могу финансирати путем провизија и ликвидационих казни. Ако је позиција трговца ликвидирана, а цена на затварању прелази цену стечаја, преостала маржа ће бити уплаћена у фонд осигурања. Међутим, ако је цена на затварању нижа од цене стечаја, губитак трговца ће премашити своју почетну маржу, што ће резултирати да фонд осигурања надокнади дефицит.

Величина фонда осигурања трговачке платформе може да варира на основу различитих фактора који утичу на ниво ризика платформе. На пример, већи обим трговања и већа волатилност тржишта могу повећати изложеност ризику, подизање берзе величине свог фонда осигурања како би се обезбедила свеобухватнија заштита за своје трговци.

Алтернативно, ако се обим трговања смањи или се нестабилност тржишта стабилизује, платформа може размотрити смањење величине свог фонда осигурања како би оптимизовала своје ресурсе и трошкове. Поред тога, неке берзе могу да модификују величину свог фонда осигурања у зависности од имовине којом се тргује или нивоа понуђене полуге.

Колико покрива крипто осигурање? Ко може да га користи?

Многе берзе које нуде фондове осигурања чине их доступним трговцима на мало без ограничења на основу њихове величине марже. Међутим, неке берзе имају специфична ограничења колико ће њихова средства осигурања апсорбовати у случају ликвидације. На пример, фонд осигурања Делта Екцханге покрива до 5% губитака за Битцоин и Етхереум уговоре и 2% за друге уговоре. Ако губитак пређе границе, покренуће се ликвидација аутоматске раздуживања.

С друге стране, неке берзе, попут БитМЕКС-а, не наводе износ губитка који ће њихов фонд осигурања покрити, јер варира у зависности од фактора, укључујући величину полуге трговине, величину позиције и стање на тржишту, између осталог ствари.

3 популарне крипто берзе које нуде крипто осигурање

Испод су три платформе које нуде крипто осигурање за трговање дериватима.

Бинанце је међу водећим крипто платформама са једним од најобимнијих осигуравајућих фондова на свету. Конкретно, за трговачке парове као што су БТЦУСД, ЕТХУСД и БНБУСДТ, фонд осигурања је преко 900 милиона УСДТ и БУСД, а Бинанце има фондове осигурања за више парова у различитим категоријама, а сви се држе у УСДТ и БУСД.

Бибит је позната крипто берза која пружа услуге трговања фјучерсима, трајним фјучерсима и опционим уговорима. Да би заштитила своје трговце од негативних биланса који су резултат затворених позиција горе од цене стечаја, платформа одржава фонд осигурања од више од 246 милиона УСДТ.

БитМЕКС је често коришћена размена крипто деривата која одржава фонд осигурања који се састоји од преко 84 милиона УСДТ, 12.000 ЕТХ и 36.000 КСБТ. Финансира се извршеним ликвидацијама које су боље од стечајне цене. Фонд је распоређен на различите валуте маргине и периодично се ребалансира

За и против фондова осигурања

Фондови осигурања штите трговце од потенцијалних губитака од ликвидационих догађаја у трговању са левериџом. То ублажава вероватноћу да ће трговац имати негативне биланце и подстиче поверење трговаца у крипто размену. Фонд такође помаже берзи да одржи стабилност својих платформи за трговање и смањује могућност квара платформе због непредвиђених губитака.

Међутим, тешка нестабилност тржишта може покренути талас ликвидација, брзо исцрпљујући средства осигурања и доводећи до недостатка средстава за покривање губитака. Поред тога, постоје екстремни тржишни услови када средства осигурања можда неће бити довољна да покрију све губитке, што доводи до негативних биланса за неке трговце. На крају, фондови осигурања се такође могу финансирати делом накнада за трговање које наплаћује платформа, што може повећати трошкове трговања за трговце

Одредите приоритет управљања ризиком; Не ослањајте се на осигурање

Важно је напоменути да иако велики фонд осигурања може да обезбеди одређену меру заштите за трговце од негативних биланса, то није гаранција против таквих губитака. У екстремним тржишним условима, величина фонда осигурања берзе можда неће бити довољна да покрије све губитке које су претрпели трговци, што резултира мањком. Као такви, трговци увек треба да буду опрезни и користе стратегије управљања ризиком када се баве трговином дериватима.

Неке од ових стратегија могу укључивати постављање налога за заустављање губитка, диверзификацију њиховог портфеља и мудро коришћење левериџа. Такође је препоручљиво истражити и изабрати реномиране берзе са чврстим оквирима за управљање ризицима и фондовима осигурања.