Група крипто ликвидности вам омогућава да закључате своје токене у групи криптовалута где се користе, а ви заузврат зарађујете пасивни приход. Такође има многе предности за мреже крипто и децентрализованих финансија (ДеФи) јер се удаљавају од начина на који функционишу централизоване крипто берзе.
У овом чланку ћемо погледати шта је базен крипто ликвидности и његову улогу у ДеФи мрежама.
Шта је скуп крипто ликвидности?
Пул ликвидности је скуп крипто токена обезбеђених паметним уговором. Ови токени обезбеђују децентрализоване размене са суштинском ликвидношћу која им је потребна. Термин „ликвидност“ се односи на лакоћу са којом неко може заменити крипто жетон за други. Таква лакоћа је неопходна за ДеФи екосистем због бројних финансијских активности које се у њему спроводе.
Иако сектор децентрализоване трговине садржи велики број пулова ликвидности, само неколицина њих се етаблирала као први избор инвеститора. Они укључују Унисвап, Баланцер, Банцор, Цурве Финанце, ПанцакеСвап и СусхиСвап.
Како функционише фонд ликвидности наспрам књиге налога
Пул ликвидности је попут лонца који садржи крипто кованице закључан у паметном уговору то омогућава људима да лако тргују. Значај пулова ликвидности боље се разуме када их упоредимо са традиционалним књигама налога.
Књига наруџби је дигитална листа налога за куповину и продају крипто поређаних по нивоима цена и која се континуирано ажурира у реалном времену. Једноставно речено, купци и продавци подносе наруџбине за број токена којима желе да тргују и по којој цени. Метод захтева да неко други буде вољан да испуни налог. У супротном, трговци би обављали трансакције по неповољној цени или би дуго чекали да виде некога ко испуњава њихову жељену цену.
Пулови ликвидности обезбеђују да се налози за куповину и продају извршавају без обзира на доба дана и по којој год цени желите да тргујете без тражења директног партнера. Систем користи аутоматизовани маркет мејкер (АММ) да би то осигурао. Нећете морати да пронађете продавца да бисте купили токен. Све што је потребно је довољна ликвидност у базену.
Када дође до замене токена, АММ обезбеђује да се цена прилагоди на основу свог алгоритма. Алгоритам осигурава да увек постоји ликвидност у пулу, без обзира на величину трговине.
Пул ликвидности је, подразумевано, однос 50:50 од 2 новчића. Рецимо 50% биткоина (БТЦ) и 50% етра (ЕТХ). Када купите БТЦ са ЕТХ, фондови ће почети да губе БТЦ и добијају више ЕТХ. Алгоритам повећава цену биткоина и снижава цену етра да би однос био регулисан. Процес је саморегулисана аутоматизована реакција на потребе тржишта.
Предности и недостаци књига налога
Систем књиге налога такође има своје предности. Систем, који се користи дуги низ година, омогућава купцима и продавцима да донесу боље информисане одлуке. Књига налога открива неравнотеже на тржишту, које трговци могу користити да би стекли увид у краткорочне тржишне трендове. На пример, када дође до повећања броја налога за куповину, вероватно ће доћи до повећања цене јер је повећан број трговаца биковски.
Књиге налога се такође могу користити за идентификацију области тржишта које стварају подршку и отпор. На пример, јака подршка се може наћи у области са неколико налога за куповину, док можете пронаћи подршку отпора у области са више налога за продају.
Књига налога такође представља неке изазове, од којих је један од најзначајнијих недостатак транспарентности. Берзе су ухваћене да се баве манипулацијом ценама, инсајдерском трговином, прањем трговања, као и манипулисањем својим трговачким налозима. Као резултат тога, књига налога даје трговцима лажне информације, што их наводи да склапају трговине које не би требало.
Како централизованије размене чувају информације и документе својих клијената, постоји већа могућност да би информације купаца могле бити изложене у случају повреде података.
Књиге налога користе многе централизоване берзе, укључујући Бинанце и Цоинбасе. Књига налога се такође користи за трговање акцијама на традиционалним берзама. Међутим, књиге наруџби не функционишу добро када тржиште није много ликвидно. То је зато што проналажење подударања неће бити лако и можда ћете морати дуго да чекате да извршите своје трговине.
3 предности фондова ликвидности у односу на књиге налога
Испод су три предности које фондови ликвидности имају у односу на традиционалне системе за креирање тржишта.
1. Постоји ликвидност на свим нивоима цена
Не морате да се повезујете са другим трговцима да бисте трговали јер увек постоји ликвидност све док имовина клијента остаје у групи.
Нећете морати да бринете о проналажењу партнера који би желео да тргује по истој цени као и ви. Уместо тога, алгоритам прилагођава вредност криптовалута на основу курса платформе.
2. Бољи биланс цена
Са фондовима ликвидности, ниједан продавац не може захтевати високе тржишне цене. Исто тако, купци не могу да девалвирају тржишну цену испод просечне цене. Као резултат тога, трансакције су глаткије, а тржиште уравнотеженије.
Чим добављач ликвидности положи новац у фонд, паметни уговори преузимају потпуну контролу над одређивањем цене.
3. Свако може да обезбеди и има користи од тога
Пружање ликвидности није ограничено на маркет мејкере и свако може да обезбеди ликвидност. Накнаде за листинг, КИЦ захтеви и друге баријере повезане са централизованим берзама нису потребне за фондове ликвидности. Да бисте обезбедили ликвидност пулу, мораћете само да направите депозит који је једнак вредности имовине.
Даваоци ликвидности се обично награђују накнадама, које могу бити облик пасивног прихода.
3 Ризици фондова ликвидности
Постоје и неки недостаци базена ликвидности. Три од ових питања су објашњена у наставку.
1. Нестални губитак
Вредност крипто жетона може да се промени у поређењу са другим због активности потражње и понуде, што доводи до несталног губитка вредности. Овај проблем се јавља када однос два средства која се држе на крају буде неједнак због наглог повећања цене једног од средстава.
Нестални губитак доводи до тога да добављачи ликвидности губе на профиту од једне од имовине коју држе. Може постати трајна ако пружалац ликвидности узме своја средства из фонда пре него што се цена опорави.
2. Рањивости паметних уговора
Паметни уговори управљају средствима која су додата у скуп; не постоји централни орган или старатељ за ову имовину. Стога бисте могли трајно изгубити новчиће ако се открије рањивост.
Извођење ревизије паметних уговора је добар начин да се осигура да су паметни уговори безбедни од кршења безбедности. Међутим, процес захтева пажљив поглед на изворни код како би се потражили потенцијални недостаци.
3. Програмери отимају базене
Постоји могућност за превару у високо централизованом фонду ликвидности. На пример, један од програмера у групи може да отме ресурсе базена. Као резултат тога, морате пажљиво одабрати свој фонд ликвидности и извршити адекватну дужну пажњу пре него што депонујете своју криптовалуту.
Будите опрезни са пројектима у којима програмери могу да промене правила базена. На пример, програмери понекад могу имати приватни кључ или други начин да добију посебан приступ коду паметног уговора. Без ревизије паметног уговора, могли би ово да искористе да ураде нешто лоше, као што је преузимање контроле над удруженим средствима.
Пулови ликвидности су од суштинског значаја за рад ДеФи технологије
Пул ликвидности је важна компонента ДеФи-ја. Иако има своје недостатке, помаже у обављању многих ДеФи активности попут трговине, крипто принос пољопривреде, позајмљивање, арбитражно трговање и подела профита. Поред тога, можете добити и пасиван приход тако што ћете бити добављач ликвидности.
Са базенима ликвидности, можете трговати без страха од манипулације ценама од стране произвођача тржишта, повећавајући поверење које трговци и добављачи ликвидности имају у криптовалуте и ДеФи уопште.
