Корисници Реддита и Робинхоода ухватили су ватру због ГамеСтоп акција након што су акције у умањеној компанији порасле са 20 на 400 долара за само две недеље.
Прича је сада вест на насловној страни широм света. Али како смо дошли овде и шта се даље дешава?
(Изјава о одрицању одговорности: Ми нисмо финансијски саветници. Не бисте смели да користите било коју од информација садржаних у посту за доношење инвестиционих одлука.)
Успон р / ВаллСтреетБетс
У основи приче је брзи раст р / ВаллСтреетБетс, заједница Реддит-а позната по серији високих улога на тржишту.
Пре три године, заједница ВаллСтреетБетс имала је 180.000 чланова. Данас тај број износи шест милиона.
Пораст чланства у р / ВаллСтреетБетс је у великој мери подстакнут апликацијом за паметне телефоне Робинхоод. Апликација је променила инвестицијску индустрију лансирањем трговине без провизије.
Кључно је што је Робинхоод по први пут омогућио слободу трговине опцијама. Корисници р / ВаллСтреетБетс радије тргују на тржишту опција, а не купују и продају редовне акције, јер стратегија експоненцијално појачава добитке и губитке. Робинхоод је постао савршен сапутник.
Једнако важно, уклањањем баријера са трошковима, Робинхоод је омогућио више младих људи него икад да науче о тржишту и започну дневну трговину. Млади људи су такође највећа демографска категорија Реддита и најот толерантнији са аспекта улагања.
Корисници Робинхоод гравитирали су р / ВаллСтреетБетс, а корисници р / ВаллСтреетБетс гравитирали су Робинхооду. Постављени су почеци савршене олује.
ВаллСтреетБетс и Меме Стоцкс
Јавна перцепција ВаллСтреетБетс-а је да је то казино, место где људи бацају новац на мем мем акције без имало идеје о томе шта раде, а затим се шале на рачун њихових огромних добитака и губитака.
Ово је лажна приповест.
Иако врста језика који се користи у постовима и величина неких добитака могу дати такву перцепцију, многи људи на субреддиту су истински стручњаци са сложеним разумевањем начина на који се тргује оперишу.
Занати које обављају су високо ризични, али се не узимају слепо. Они користе субредит за објављивање сложених оправдања својих ставова, од којих је већина далеко изнад нивоа стручности редовног корисника Робинхоод-а.
ГамеСтоп
ГамеСтоп је издржао тешких неколико година. Пораст платформи као што је Стеам упарен са одлуком главних конзола да се одрекну дисковних дискова забележио је нагли пад прихода компаније.
Смањење продаје одразило се на његову цену деоница. У 2014. години трговало се по цени од 50 долара по акцији. Крајем 2019. био је на 3,50 долара.
Али један корисник ВаллСтреетБетс-а приметио је прилику. Компанија је и даље имала одличне резерве готовине, пуно малопродајних локација и своје руководство заменила је визионарскијим одбором директора. Веровао је да је то потцењено.
Написао је подужи пост у којем је детаљно описао положај који је заузео и уложио 50.000 долара у ГамеСтоп опције.
Првобитно насмејана од стране корисника ВаллСтреетБетс-а, особа је наставила да додаје свој положај током наредних месеци.
ЦОВИД и 2020
Криза ЦОВИД-а још је више подстакла интересовање за Робинхоод и ВаллСтреетБетс.
У марту 2020, када се ЦОВИД први пут проширио широм света, глобална тржишта доживела су историјски крах. Више од једне трећине њихове вредности је избрисано. С људима који су заглавили код куће, троше мање и прикупљају владине чекове за помоћ, многи су у својим буџетима пронашли додатни простор да први пут покушају да тргују.
Одједном је ВаллСтреетБетс пронашао критичну масу. Сада је требао пројекат.
Интересовање за ГамеСтоп је почело да расте. Када је компанија у јуну 2020. објавила да је забележила раст интернетске продаје због кризе од 519 одсто, акције су почеле да добијају велику привлачност међу корисницима ВаллСтреетБетс-а.
У августу је популарни суоснивач Цхеви-а, Риан Цохен, купио девет посто удела у компанији и најавио план да се од ње направи амазонски ривал. У септембру је повећао свој улог на 13 процената.
У том тренутку су корисници ВаллСтреетБетс-а наишли на запањујуће откриће. Било је детаљно у посту у / Плаиер896 под насловом "Банкротирање институционалних инвеститора за лутке, фт ГамеСтоп."
Хеџ фондови и кратке залихе
Вишегодишњи пад ГамеСтоп-а довео је до тога да је једна од најкраћих залиха међу институционалним инвеститорима.
Особа која има кратку залиху очекује да ће цена акције пасти. Да би остварили профит у паду, позајмљују акције код брокера, одмах их продају, а затим планирају да убудуће откупе акције по нижој цени. Они могу брокеру да врате позајмљене акције и задрже разлику.
Скраћивање на пијацама је уобичајено. Али ВаллСтреетБетс су схватили да је ГамеСтоп другачији.
Хеџ фондови су од брокера позајмили више акција ГамеСтоп-а него што је постојало. Ово је крајње необично. Не желимо да улазимо у техничке аспекте како је то могуће, али довољно је рећи да брокер може изнова и изнова позајмити исти удео већем броју трговаца једноставним откупом сваки пут.
Укупно, више од 130 процената укупних акција ГамеСтоп-а дуговали су брокерима хеџ фондови. Било је већ на 90 процената - опасно високо - још крајем 2019. године. Сада смо гледали на берзански рекорд и ситуацију у кичми.
Корисници ВаллСтреетБетс-а схватили су да ће ако могу откупити све постојеће акције ГамеСтоп-а и никада их не продати, имати Валл Стреет и хедге фондове преко барела. Фондови би брокерима дуговали милијарде долара залиха, али на тржиштима не би било понуде. Цена би експлодирала и могло би се родити потенцијално бесконачно дрво новца.
Проверити ова прича о Блоомбергу за дубљи увид у финансијску страну тога.
Јануара 2021
Средином јануара ствари су почеле да се врте. Цена је пузала и било је очигледно да су корисници Реддита нешто значајно. Валл Стреет је био звецкан.
Тада је популарни Твиттер налог, оријентисан ка улагању, Цитрон Ресеарцх, објавио неблаговремени твит:
Сутра ујутро у 11:30 ЕСТ Цитрон ће уживо преносити 5 разлога ГамеСтоп-а $ ГМЕ купци на овим нивоима су сисање ове покер игре. Брзо враћање залиха на 20 долара. Кратке камате разумемо боље од вас и објаснићемо. Хвала гледаоцима на повратним информацијама о последњем твиту уживо
- Цитрон Ресеарцх (@ЦитронРесеарцх) 19. јануара 2021
Брзо је постало очигледно да је сам Цитрон био кратак у залихама ГамеСтоп. Група је постављала твеет у жељи да уплаши нове купце и заштити свој положај.
Корисници Реддиторс-а и Финтвита (финансијски Твиттер) прогледали су право кроз план. Цена се удвостручила у року од једног дана, кратки проценат порастао је на 140 процената и игра је трајала.
Шта се десило ове недеље?
Реддит заједница се показала спектакуларно у праву. Цена је у само три дана кренула са 70 на више од 300 долара. ВаллСтреетБетс је побеђивао.
А онда је полемика погодила.
У сриједу (27. јануара) било је знакова да би се могло догодити нешто озбиљно. ЦНБЦ је причи дао високо негативну покривеност зидом до зида, док су кружиле гласине о спасилачким фондовима, ликвидацијама од више милијарди долара, банкроту брокера и могућем учешћу СЕЦ-а.
Ево службеног Изјава СЕЦ, пуштено у време ручка:
Свесни смо и активно пратимо волатилност тржишта која је у току на тржиштима опција и акција и, у складу са нашом мисијом да заштитимо инвеститоре и одржимо поштено, уредно, и ефикасна тржишта, радимо са нашим колегама регулаторима како бисмо проценили ситуацију и прегледали активности регулисаних ентитета, финансијских посредника и другог тржишта учесници.
Неслога је скинула сервер ВаллСтреетБетс, а заједница Реддит била је приморана да пређе на приватно управљање на неколико сати како би спречила његово затрпавање анти-ГамеСтоп ботовима.
Корисници Реддита почели су да осећају да су махинације са Валл Стреета и да су се финансијски медији уротили против њих.
Мрачни дан за робинхоод и слободно тржиште
У четвртак (28. јануара) започела је права драма.
Средином јутра, када се цена кретала за чак 200 долара на сат, Робинхоод је спречио своје кориснике да купују било какве даље акције у ГамеСтоп-у. И Робинхоод није био једини, јер су Вебулл, ЕТраде и Интерацтиве Брокерс сви то следили. Дозвољена је била само продаја, а цена је стрмоглаво пала.
Робинхоод је прикупио милијарду долара од постојећих инвеститора само неколико сати након што је зауставио куповину ГамеСтоп-а, што сугерише да се апликација за слободно трговање суочила са потенцијалном несташицом готовине. https://t.co/AyG7v57RY3
- ЦНН (@ЦНН) 29. јануара 2021
Током свих ограничења која су постављена за редовне кориснике, хеџ фондови су остали непромењени, слободни да купују и продају како желе.
Корисници Реддита и Твиттера били су бесни. Како би компанија која тврди да демократизује инвестирање извела такав трик? И како би корисници Реддита могли бити оптужени за тржишне манипулације? На крају крајева, институционални продавци су били ти који су прво вештачки смањили цену и била је Робинхоод и СЕЦ који су сада манипулисали тржиштима ограничавајући одређене његове делове на одређене људи.
За свакога ко је обратио пажњу, можда то и није било изненађење. Имајте на уму да је бесплатно трговати на Робинхоод-у - ви сте производ. Клијенти Робинхоода су велике трговинске фирме са Валл Стреета. Они плаћају Робинхоод милионе долара за своје податке о трговању уживо. То је један од многих разлога зашто не би требало да користите Робинхоод за инвестирање.
Желите да започнете са инвестирањем и размишљањем о коришћењу апликације Робинхоод? Ево неколико разлога зашто је Робинхоод лош за инвестирање.
Да ли је све ово била велика завера да би се хедге фондовима дало време које им је потребно за прилагођавање портфеља и осигуравање финансијске сигурности? Поново се показало да ће Валл Стреет можда ускоро зезнути малог.
Али онда је почело да се дешава нешто изузетно. Нека од највећих имена у финансијском и политичком свету почела су да се редају иза корисника ВаллСтреетБетс-а, нападајући Робинхоод због њиховог става.
Људи као што су Тед Круз, Александрија Оцасио-Цортез, Елон Муск, Доналд Трумп Јр, Марк Цубан, близанци Винклевосс и бројни извршни директори са самог Валл Стреета сви су се сложили. Робинхоод је погрешио; Корисници Реддита били су добри момци.
У потпуности се слажем. 👇 https://t.co/rW38zfLYGh
- Тед Цруз (@тедцруз) 28. јануара 2021
Робинхоод и сар. повукао се и уклонио ограничења трговања у четвртак поподне. Недуго затим, Дисцорд је укинуо своју забрану.
До сада су редовни трговци и инвеститори такође почели да обраћају озбиљну пажњу. Многи људи који обично не би размишљали о отварању таквих шпекулативних позиција почели су да купују ГамеСтоп акције да би били солидарни са ВаллСтреетБетс и оним што су покушавали да постигну. Мачка није била у торби, а цена је почела да се опоравља.
Ово је место на коме се сада налазимо.
Дакле, да ли је све готово?
Ни издалека.
Петак (29. јануара) ће бити пресудан дан. Кратки проценат је и даље знатно изнад 120 процената, а последњи је трговински дан у месецу, дан када многи опцијски уговори истичу, а власници ће бити присиљени да измире дугове.
ВаллСтреетБетс захтева процену од 1000 УСД по акцији. Ако могу да задрже исту одлуку да не продају до сада, још веће крвопролиће следеће недеље не долази у обзир.
Да ли бисте данас требали купити ГамеСтоп?
Хеџ компаније знају да су у невољи. Валл Стреет је читаву недељу провео искушавајући сваки трик из књиге како би покушао срушити цену. Видели смо кампање дезинформација, ботове како преплављују друштвене медије, ограничења трговања и координиране нападе у финансијским медијима. До сада је то имало малу разлику.
Али запамтите - ГамеСтоп је можда првобитно био подцењен са Валл Стреета, али цена његове акције је сада високо прецењена. То није „улагање“ у било којем значајном смислу те речи. На крају ће се срушити.
Свако ко погађа када ће се догодити тај пад, заједно са ценом коју бисмо могли видети пре него што се пад догоди.
Ако размишљате о куповини ГамеСтоп-а да бисте били део овог историјског покрета, имајте на уму да је то чиста шпекулација. Цјелокупна поставка функционира само ако сви заузимају своје позиције; ако превише људи почне да продаје, све би се то могло расплести у рекордном року.
Да, постоји шанса да остварите изузетно здрав профит, али постоји и шанса да ћете све изгубити.
Обавезно следите златно правило: никада не улажите више новца него што си можете приуштити да изгубите.
Шта је са корисником који је све започео?
И на крају, шта је са корисником ВаллСтреетБетс који је уложио првих 50.000 УСД крајем 2019. године?
Па, он објављује ажурирање сваког дана у подредиту. Од јуче је почетна инвестиција вредела 47 милиона долара. Узми то, Валл Стреет.
Потребни су вам стручни алати да бисте пажљиво пратили како напредују ваше акције. Ево најбољих веб страница са вестима са берзе које желите да обележите.
- Објашњена технологија
- Личне финансије
Дан се придружио МакеУсеОф-у 2014. године и директор је партнерства од јула 2020. године. Обраћајте му се за упите о спонзорираном садржају, придруженим уговорима, промоцијама и било којим другим облицима партнерства. Такође га можете наћи како лута по изложбеном простору на ЦЕС у Лас Вегасу сваке године, поздравите се ако идете. Пре списатељске каријере био је финансијски саветник.
Претплатите се на наш билтен
Придружите се нашем билтену за техничке савете, прегледе, бесплатне е-књиге и ексклузивне понуде!
Још један корак…!
Молимо потврдите своју адресу е-поште у е-поруци коју смо вам управо послали.
